Экономические показатели деятельности предприятия, анализ и расчет

Ключевые экономические показатели предприятия: как рассчитать и анализировать

Ключевые экономические показатели предприятия: как рассчитать и анализировать

Специалист департамента внутреннего контроля аудиторско-консалтинговой группы «Листик и Партнеры»

Что такое ключевые показатели деятельности компании

Финансовый анализ предполагает наличие большого количества экономических показателей, которые позволяют оценить эффективность работы, финансовую устойчивость, платежеспособность и т.д. Однако, рассчитывать их все достаточно трудоемко, да и зачастую не имеет смысла. Поэтому и выделяют ключевые показатели эффективности деятельности компании. Следя за их динамикой и изменениями, мы можем делать выводы о работе предприятия в целом, о каждом сегментах отдельно.

Для начала определимся, что такое ключевой показатель деятельности? Иначе его называют KPI (или Key Performance Indiсatоrs) – показатель деятельности, который дает максимально точно оценить работу предприятия, подразделения, сегмента компании в достижении стратегических целей развития. С их помощью руководитель ставит реальные цели развития, может корректировать бизнес-процессы оперативно, мотивировать персонал, повышать качество продукции, увеличивать обороты и многое другое.

Для чего нужны ключевые показатели

Каждый пользователь может применить ключевые показатели в своей работе для оценки деятельности предприятия. Так, маркетологи оценивают эффективность рекламных проектов, состояние рынка потребителей, платежеспособность различных категорий покупателей и т. д, экономисты анализируют ликвидность, финансовую устойчивость предприятия, платежеспособность контрагентов, а руководители могут грамотно и максимально точно осуществлять стратегическое планирование деятельности, корректировать различные бизнес-процессы компании.

Видов показателей много: для каждого пользователя они определяются по своим признакам. Так, маркетолог использует показатели по прибыльности, эффективность ведения бизнеса интересна руководителю, То, что интересно экономисту – не заинтересует менеджера по персоналу, и наоборот. Одни показатели используются для планирования дальнейшей работы, другие – для анализа и оценки уже полученных результатов, что-то измеряется в числах или рублях, другие же дают качественные характеристики объекта.

Примеры видов КРI для бизнеса:

  • чистая прибыль,
  • себестоимость продукции (работ, услуг),
  • показатели рентабельности,
  • расчеты величин постоянных и переменных затрат и т.д.

Для менеджмента такими показателями будут различные показатели продаж, для финансиста – показатели маржи прибыли, ликвидности

Выбор показателя: что следует учитывать?

Для каждой конкретной цели выбирается конкретный показатель. Как его выбрать? Основной метод – применение критериев отбора показателя, а именно:

  • возможность измерить (количественно или в стоимостном выражении) или оценить (качественно);
  • показатель привязан ко времени – возможно отследить его динамику во времени (за несколько периодов);
  • показатель конкретный и достижимый – его расчет приводит к конкретным результатам;
  • точность данных для расчета критерия.

    Также по времени можно выделить KPI запаздывающие (оценивающие уже полученные результаты, подводятся итоги работы за конкретный период времени) и оперативные (в режиме реального времени, что позволяет оперативно корректировать стратегию ведения бизнес-процессов, принимать управленческие решения).

    Примеры ключевых показателей в различных сферах. Данные представим в таблице:

    Показатели использования ресурсов: их стоимость и объемы потребления (например, коэффициенты оборачиваемости активов, запасов, основных средств предприятия, дебиторской задолженности, фондоотдача и фондоемкость).

    Показатели производительности (показывают использование действующих мощностей).

    Показатели отдачи производства, активов.

    Показатели, отражающие итоги работы производства и т.д.

    Эти показатели отражают, в первую очередь, результаты работы работников отдела продаж:

    Показатели рентабельности, объема продаж, прибыльности, доходности.

    Показатели клиентские – оценивают прост покупателей и их качественные характеристики (прирост новых покупателей, рост числа постоянных клиентов, минимизация негативных отзывов и работа с ними, увеличение положительных отзывов).

    Денежные показатели (рост выручки по отделам, числа заказов, объемов производства по отдельным продавцам и т.д.).

    Количественные (нормы выработки, переработка, работа в выходные и праздничные дни, в сверхурочное время и т.д.).

    Качественные (минимизация брака, положительные отзывы клиентов и их оценка работы сотрудников, отсутствие опозданий, выполнение работы в установленные сроки и т.д.).

    Стимулирование работы персонала, поощрение лучших работников, премирование сотрудников и т.д.

    Вы подобрали для своих конкретных целей набор ключевых показателей? Проверьте, отвечают ли они в действительности вашим требованиям. Для этого они должны отвечать на следующие вопросы:

    1. Какие результаты вы хотите получить и какие цели достичь?
    2. Есть ли все данные для расчета, анализа и оценки ключевых показателей?
    3. Какие меры возможно предпринять для улучшения результатов расчета показателей?
    4. Кто является пользователем этой информации?

    Важно! Выбор KPI – процесс сложный и трудный. Главное – оперативно и качественно собрать данные для показателей. Ведь если исходная информация будет ошибочна или не актуальна на текущий момент, польза от использования результатов расчета KPI будет минимальна или вовсе отсутствовать.

    Анализ ключевых показателей: примеры и выводы

    Приведем в качестве примера самый используемый показатель деятельности для сегмента торговли – рентабельность продаж. Данный показатель рассчитывается как отношение прибыли от продажи произведенной продукции к величине полученной выручки. Формула имеет вид:

    Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж) / (Выручка от продаж) * 100%

    При анализе этого показателя мы увидим, сколько же прибыли предприятие получит с каждого рубля проданной продукции. Чаще всего при расчете берутся данные финансовой отчетности предприятия, в этом случае формула рентабельности продаж будет иметь следующий вид:

    Рентабельность продаж = (строка 2200 Форма 2 (ОФР)) / (строка 2110 Форма 2 (ОФР)) * 100%

    Пример. Компания ООО «Авент» по итогам 2020 года получила прибыль от продаж товаров собственного производства (строка 2200 Отчета о финансовых результатах) 355 002 тыс. руб., в то же время величина полученной выручки за отчетный период составила 6 509 793 тыс. руб. (строка 2110 Отчета о финансовых результатах). Аналогичные показатели за прошлый отчет период (2019 год) составили:

    • выручка от продаж = 6 698 050 тыс. руб.,
    • прибыль от продаж = 494 769 тыс. руб.
    • рентабельность продаж за 2020 год = 355 002 / 6 509 793 * 100%= 5,45%
    • рентабельность продаж за 2019 год = 494 769 / 6 698 050 * 100% = 7,39%.

    Мы наблюдаем негативную тенденцию – показатель рентабельности снижается, это происходит в результате того, что прибыль снижается более быстрыми темпами, чем общая выручка. Предприятию следует оперативно проанализировать вопросы ценообразования на имеющийся ассортимент продукции, маркетинговую политику, и усилить систему контроля за затратами предприятия.

    Читайте также:
    Облигация - определение, классификация в РФ, формула цены

    Итоги

    Мониторинг ключевых показателей – процесс постоянный. Его целью является соответствие целям, которое предприятия поставило для достижения запланированных результатов работы. Это результат текущей деятельности предприятия. Грамотный мониторинг ключевых показателей позволяет разрабатывать эффективную политику управления предприятием и план мероприятий по достижению поставленный руководством целей.

    Например, для повышения оборачиваемости активов следует увеличить производственные мощности, корректируется или полностью меняется технология производства товара, закупается новое оборудование или модернизируется уже имеющееся, анализируются запасы, проводится работа с дебиторами и т.д. Для увеличения доходов следует расширить производство, выйти на новые рынки сбыта, увеличить число контрагентов-покупателей.

    Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

    В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

    Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

    Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

    Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

    Кому нужен финансовый анализ

    В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

    • менеджеры и руководители предприятия;
    • работники предприятия;
    • акционеры и собственники бизнеса;
    • покупатели и заказчики;
    • поставщики и подрядчики;
    • инвесторы;
    • арбитражные управляющие;
    • налоговые органы.

    Источник информации для проведения финансового анализа

    Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

    Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

    Группы показателей финансового анализа

    Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

    • ликвидность;
    • рентабельность;
    • оборачиваемость активов;
    • рыночная стоимость.

    Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

    Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

    Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

    К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

    • абсолютной ликвидности;
    • текущей ликвидности;
    • быстрой ликвидности.

    К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

    • рентабельности оборотных средств;
    • рентабельности продаж;
    • рентабельности активов;
    • рентабельности чистых активов;
    • рентабельности собственного капитала.

    К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

    • оборачиваемости активов;
    • оборачиваемости оборотных активов;
    • оборачиваемости материально-производственных запасов;
    • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

    К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

    • прибыли на 1 акцию;
    • дивидендного дохода;
    • роста цены акции;
    • выплат;
    • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
    • цена/прибыль на 1 акцию.

    Основные финансовые коэффициенты

    Показатели ликвидности

    Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

    Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

    Скорость продажи активов может быть:

    • Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
    • Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
    • Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

    На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

    В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

    Их можно разделить на следующие группы:

    • Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
    • Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
    • Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
    • Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

    В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

    • Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
    • Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
    • Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

    Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

    Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

    Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

    Текущая ликвидность

    Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

    Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

    Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

    Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

    Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

    Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

    Формула коэффициента текущей ликвидности:

    Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

    Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

    От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

    Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

    • Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
    • Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

    Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

    То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

    Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

    Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

    Быстрая ликвидность

    Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

    • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
    • Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
    • Денежные средства (не требуют продажи).
    Читайте также:
    Выгодно ли брать кредит - плюсы, минусы, подводные камни

    Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

    Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

    Формула коэффициента быстрой ликвидности:

    Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

    Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

    Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

    • Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
    • Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
    • Стр. 1250 — остаток денежных средств;
    • Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
    • Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
    • Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

    Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

    Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

    Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

    При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

    А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

    Абсолютная ликвидность

    Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

    Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

    Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

    Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

    Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

    Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

    • Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
    • Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
    • Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
    • Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
    • Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

    Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

    Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

    Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

    Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

    Показатели рентабельности

    Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

    Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

    Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

    В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

    Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

    Рентабельность оборотных средств

    Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

    Формула рентабельности оборотных средств:

    Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

    Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

    Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

    Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

    Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

    Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

    Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

    Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

    Рентабельность продаж

    Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

    Формула коэффициента рентабельности продаж:

    Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

    Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

    Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

    Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

    Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

    Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

    Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

    В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

    Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

    Рентабельность активов

    Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

    Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

    Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

    Формула коэффициента рентабельности активов:

    Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

    Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

    прибыль от продаж — из строки 2200;

    Читайте также:
    Натуральное хозяйство определение, признаки, причины появления, общая характеристика, основные формы и черты производства, значение, главные преимущества и недостатки

    чистую прибыль — из строки 2400.

    Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

    Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

    Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

    При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

    При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

    В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

    Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

    Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

    Рентабельность собственного капитала

    Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

    Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

    Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

    Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

    Рентабельность собственного капитала по балансу:

    Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

    Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

    Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

    Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

    Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

    Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

    Хватит гуглить ответы на профессиональные вопросы! Доверьте их экспертам «Клерка». Завалите лучших экспертов своими вопросами, они это любят!

    Ответ за 24 часа (обычно раньше).

    Вся информация про безлимитные консультации здесь.

    Описываем систему показателей финансового анализа предприятия

    Больше материалов по теме «Ведение бизнеса» вы можете получить в системе КонсультантПлюс .

    1. Как формируется система показателей
    2. Группировка показателей
    3. Практика использования показателей

    Финансовый анализ – один из наиболее важных факторов успешного управления предприятием. Он базируется на расчете и анализе целого ряда показателей, обобщающих бухгалтерские, финансовые данные и позволяющих принимать обоснованные управленческие решения. Система показателей финансового анализа предприятия, ее формирование — тема нашей статьи.

    Как формируется система показателей

    Прежде всего обратим внимание на следующее: единой системы финансовых аналитических показателей на сегодняшний день не выработано; однако только коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, насчитывается более двухсот.

    Комплексный, системный подход выгодно отличается от практики расчета отдельных показателей финансового анализа, информативность которых, не подкрепленная другими данными, нередко оказывается близкой к нулю.

    При формировании показателей в первую очередь фиксируют данные, оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия. Их основу составляют данные бухучета, бухгалтерской, финансовой отчетности.

    Формируемые показатели можно условно рассматривать в виде двух больших групп:

    • состояние ресурсов;
    • использование ресурсов.

    Состояние ресурсов описывают показатели величины, достаточности для данного производства, их структура (экстенсивные показатели) и показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности (интенсивные показатели).

    Использование ресурсов описывается показателями товарного оборота, затрат, притока денежных средств, прибыли либо убытка (экстенсивные показатели), рентабельности, оборачиваемости (интенсивные показатели).

    Система показателей строится от общего к частному, т.е. сначала исчисляются укрупненные, обобщенные показатели, характеризующие состояние предприятия в целом за период. Далее ведут работу, соотнося возможности сбора данных, применения показателей, анализа, с управленческими целями и их масштабом.

    В качестве целей финансового анализа могут выступать:

    • сравнение показателей работы предприятия с аналогичными по отрасли, у конкурентов;
    • сравнение показателей работы предприятия по годам;
    • сравнение плановых и фактических показателей;
    • выработка новых приемов, стратегии развития предприятия;
    • оценка масштаба изменений;
    • оценка факторов, препятствующих им.

    Группировка показателей

    Все показатели разделяются на абсолютные (объемные) и относительные. Последние еще называют финансовыми коэффициентами либо финансовыми показателями.

    К объемным показателям относятся в первую очередь:

    • итог (валюта) баланса;
    • объем чистых активов;
    • объем уставного капитала;
    • выручка за период;
    • прибыль за период;
    • положительный денежный поток (поступление денег, денежный приток) за период;
    • отрицательный денежный поток (выплаты, денежный отток) за период и др.

    К сведению! Денежный поток, как правило, анализируется еще и по видам деятельности.

    Финансовые коэффициенты могут подразделяться по-разному. Одна из распространенных группировок приведена далее:

    1. Ликвидность. Применяются коэффициенты текущей, абсолютной, быстрой ликвидности.
    2. Рентабельность. Можно выделить в первую очередь рентабельность активов, чистых активов, оборотных средств.
    3. Оборачиваемость активов. Кроме общей оборачиваемости активов, может исчисляться оборачиваемость чистых активов, ТМЦ, задолженности, как кредиторской, так и дебиторской, средний период их погашения и пр.
    4. Рыночная стоимость. Исчисляется прибыль на 1 акцию, дивидендный доход, коэффициент реальной стоимости активов предприятия и пр.

    К этой группировке могут добавляться категории:

    1. Финансовая устойчивость (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, обеспеченности запасов собственными средствами, сохранности собственного капитала и пр.).
    2. Эффективность труда. Основная обобщенная формула включает в себя объем работы в единицу времени в отношении к произведению «численность * качество». Качественный показатель при этом может устанавливаться предприятиями (например, процент сдачи продукции с первого предъявления). Исчисляют и другие показатели, например, затраты труда на полученную прибыль. Известный показатель эффективности труда – производительность труда.

    Применяются и более расширенные группировки, например, разделение на коэффициенты, характеризующие:

    • операционный анализ;
    • анализ аналогичных издержек;
    • управление активами;
    • ликвидность;
    • рентабельность;
    • структуру капитала;
    • обслуживание долга;
    • рыночные показатели.

    Включение в систему показателей финансового анализа новых группировок связано, как правило, с расширением числа используемых коэффициентов.

    Внимание! Некоторые специалисты предлагают строить систему показателей финансового анализа предприятия как совокупность именно финансовых коэффициентов. Другая точка зрения базируется на необходимости рассматривать два вида показателей — объемные и финансовые коэффициенты — в комплексе.

    Читайте также:
    Утечка мозгов из России причины научной эмиграции за рубеж, последствия, статистика, динамика и масштабы угрозы социально-экономического явления

    Практика использования показателей

    На выбор показателей, составляющих систему финансового анализа конкретного предприятия, оказывают влияние многие факторы: объем производства, наличие или отсутствие обособленных подразделений, особенности технологии производства, организационно-правовая форма и другие.

    Наиболее часто используются:

    • различные виды рентабельности (рентабельность продаж по прибыли от реализации и балансовой прибыли, собственного капитала, рентабельность затрат);
    • коэффициенты ликвидности (текущей и абсолютной);
    • коэффициент, характеризующий обеспеченность собственными оборотными средствами;
    • коэффициент текущей платежеспособности;
    • коэффициент финансовой независимости (автономии);
    • показатель соотношения собственных средств и заемных;
    • различные коэффициенты оборачиваемости (общей, мат. активов, средств, кредиторской задолженности, собственного капитала);
    • фондоотдача;
    • период оборачиваемости собственного капитала.

    При этом объемные показатели (выручка, прибыль, денежные потоки) включаются в общую схему анализа практически повсеместно.

    Принятая на предприятии система показателей финансового анализа, методики расчета показателей и анализа данных отражается в ЛНА.

    Показатели финансового анализа: что дают, как посчитать, где применяются

    Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Эту ценную информацию используют как для принятия текущих управленческих решений, так и для разработки стратегии. В получении такой информации также заинтересованы инвесторы, акционеры, собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы о результатах деятельности и составлять обоснованные прогнозы.

    В данной статье мы сделаем попытку рассмотреть коэффициенты каждой из основных групп и научимся правильно трактовать их смысл.

    Что дает анализ финансовых показателей предприятия

    Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить ресурсы и направления последующего развития предприятия, найти его сильные и слабые стороны.
    Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности – оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, увеличение прибыльности предприятия. Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы быть способным определить эффективность текущей деятельности предприятия и выработать рекомендации по ее увеличению.

    Нужно заметить, что в финансовом анализе главное не расчет показателей, хоть финансовый аналитик должен уметь их рассчитывать, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.

    Основные группы показателей финансового анализа

    В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:

    • ликвидность
    • оборачиваемость активов
    • рентабельность
    • рыночная стоимость

    Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.

    Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.

    Показатели ликвидности

    Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.

    Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия.

    Показатели оборачиваемости средств

    Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:

    • собрать данные за последние 3-5 лет;
    • установить положительную или отрицательную динамику;
    • сравнить результаты с конкурентами в отрасли.

    Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:

    Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов

    Чем меньше значение, тем выше интенсивность использования активов компании. В сферах оптовой и розничной торговли период оборачиваемости активов, как правило, меньше, чем в промышленности и строительстве.
    Показатели оборачиваемости наибольшую ценность представляют для внутренних пользователей информации – для менеджмента предприятия. Рост оборачиваемости свидетельствует о росте эффективности использования активов.

    Коэффициенты рентабельности

    Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Они рассчитываются как отношение прибыли к величине показателя, рентабельность которого находим. Показатели для расчета коэффициентов рентабельности берутся из управленческой или данные бухгалтерской отчетности (Баланса и Отчета о финансовых результатах). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

    В показателях рентабельности заинтересованы как внутренние пользователи финансовой информации – менеджеры предприятия, так и внешние – собственники, инвесторы. Показатели рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, финансовой и маркетинговой стратегий компании.

    Рыночные показатели

    Анализ рыночной активности позволяет сделать вывод о том, как рынок оценивает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рациональность его дивидендной политики и самое главное – его привлекательность для акционеров или инвесторов.

    Важным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она увеличивается, значит рынок оценивает, что инвестиции используются рационально, а эффективность деятельности растет.
    Дивидендный доход – еще один важный показатель, характеризует процент возврата денежных средств акционерам на вложенный в акции капитал. Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
    Потенциальных инвесторов обычно интересует коэффициент котировки акций. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше единицы, компания считается инвестиционно привлекательной.
    Важным дополнением к анализу рыночных коэффициентов является показатель стоимости компании. Важно, чтобы финансовый аналитик, кроме прочего, знал методы оценки стоимости бизнеса.

    4 важных аспекта анализа финансовых показателей

    Чтобы провести адекватный анализ финансовых показателей предприятия, необходимо:

    • Иметь полное описание финансовой деятельности компании за анализируемый период – отчет о финансовых результатах, о движении денежных средств, балансовый отчет и т.д.
    • Сопоставить коэффициенты за разные периоды, а также сравнить со среднестатистическими значениями в отрасли, результатами предприятий-конкурентов;
    • Сравнивая полученные значения с рекомендуемыми, делать скидку на специфику хозяйственной деятельности компании. Например, для торговли и промышленности пределы нормы отличаются в разы.
    • Проводить анализ показателей в комплексе. Например, коэффициент ликвидности сам по себе не слишком информативен. Чтобы получить объективную картину, необходимо проанализировать показатели различных групп – оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности.
    Читайте также:
    Макроэкономика это, предметы и цели исследования, особенности

    Анализ финансовых показателей – эффективный инструмент в руках аналитика

    Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии и оценить его перспективы. Грамотный анализ позволит правильно выстроить стратегию развития, улучшить концепции управления активами и привлеченными средствами компании. Главным источником информации при этом выступает отчетность организации, мониторинг которой желательно проводить почаще.

    Раздел 5. Основные направления повышения эффективности хозяйственной деятельности

    Цель, задачи: Важную роль в организации хозяйственной деятельности предприятия играет оценка финансовых результатов и эффективности его функционирования. В данной теме раскрывается содержание основных финансовых результатов деятельности предприятия, приводится характеристика основных подходов к системному анализу хозяйственной деятельности и определяются пути повышения эффективности хозяйственной деятельности.

    Оглавление

    1.1. Основные финансовые показатели деятельности предприятия

    Результаты хозяйственной деятельности предприятия выражаются в финансовом состоянии предприятия и финансовых результатах его деятельности. Финансовые результаты складываются из финансовых результатов от реализации продукции, основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

    ФР – финансовый результат, тыс. руб.;

    ФРРП – финансовый результат от реализации продукции, тыс. руб.;

    ФРИ – финансовый результат от реализации основных средств и иного имущества предприятия, тыс. руб.;

    ДВО – доходы от внереализационных операций, тыс. руб.;

    РВО – расходы от внереализационных операций, тыс. руб.

    Прибыль (ФРРП) является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности коммерческой организации. Экономическая сущность прибыли состоит в том, что она является частью добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. По величине она представляет разницу между ценой продукции и себестоимостью, а в целом по предприятию – разница между выручкой от реализации продукции и издержками производства.

    ВРП – выручка (валовый доход) от реализации продукции (работ, услуг) тыс.руб.;

    НДС – налог на добавленную стоимость в составе валового дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

    ЭП – экспортные пошлины, тыс. руб.;

    А – акцизы и аналогичные обязательные платежи в составе валового дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг),тыс. руб.;

    ЗПР – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) тыс. руб.

    Финансовый результат от реализации основных средств и иного имущества (ФРИ) определяется как разница между выручкой от реализации и первоначальной или остаточной (для основных фондов нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов) стоимостью, скорректированной с учетом индекса инфляции.

    ФРИ – финансовый результат от реализации основных средств и иного имущества, тыс. руб.;

    РИ – выручка от реализации основных средств и иного имущества, тыс. руб.;

    С – первоначальная или остаточная стоимость основных средств и иного имущества, тыс. руб.;

    Инфл. – индекс инфляции, ежеквартально рассчитываемый Госкомстатом РФ.

    Различают балансовую , валовую , налогооблагаемую и чистую прибыль .

    Балансовая прибыль включает прибыль от реализации продукции, доходы от внереализационных операций (дивиденды, доходы от сдачи имущества в аренду, положительные курсовые разницы и т. п.).

    Валовая прибыль представляет собой скорректированную балансовую прибыль. Она является базой для определения налогооблагаемой прибыли.

    Чистая прибыль = налогооблагаемая прибыль за минусом налога на прибыль.

    Методы планирования прибыли

    На практике применяют следующие методы: метод прямого счета, анализ лимита рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, нормативный метод, метод экстраполяции, аналитический метод.

    Метод прямого счета состоит в определении разницы между планируемой выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью продукции, реализуемой в предстоящем периоде. Наиболее широко этот метод используется при выпуске небольшого ассортимента продукции, а также при обосновании и осуществлении проекта.

    Достоинством этого метода является простота и планирование прибыли на короткий период.

    Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала.

    Прогноз рентабельности вложенного капитала осуществляется следующим образом.

    Определяется размер вложенного капитала как сумма капитальных вложений и оборотных средств. Затем рассчитывается коэффициент оборачиваемости капитала как отношение оборотных средств к вложенному капиталу. Вычисляются коэффициент прибыли как отношение оборота капитала к себестоимости и коэффициент рентабельности как отношение прибыли к обороту капитала.

    ,

    Анализ перекрытия ликвидности основан на определении минимальной величины оборота капитала, необходимой для сохранения ликвидности предприятия.

    Нормативный метод планирования прибыли основан на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. Нормативами являются: норма прибыли на собственный капитал, норма прибыли на активы предприятия, норма прибыли на единицу реализуемой продукции. Особенность этого метода состоит в необходимости рассчитать обоснованные нормативы.

    Метод экстраполяции представляет анализ динамики прибыли за ряд лет, выявление тенденций развития и прогнозирование прибыли на плановый период. Этот метод достаточно эффективен в коротком периоде.

    Аналитический метод состоит в построении многофакторных моделей и выявлении роли различных факторов на размер прибыли.

    1.2. Системный анализ хозяйственной деятельности

    Основными элементами методики системного анализа хозяйственной деятельности предприятия являются:

    • диагностика и анализ финансового состояния предприятия;
    • оценка показателей ликвидности;
    • расчет показателей финансовой устойчивости;
    • измерение деловой активности;
    • выяснение рентабельности работы предприятия.

    Наряду с этим комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия включает анализ технического уровня производства, анализ организации производства, анализ уровня организации управления хозяйственной деятельностью, анализ социального обслуживания и обеспечения работающих на предприятии.

    Диагностика и анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе изучения баланса предприятия. Из баланса можно определить следующие характеристики финансового состояния предприятия:

    • общая стоимость имущества предприятия;
    • стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества;
    • стоимость мобильных (оборотных) средств;
    • стоимость материальных оборотных средств;
    • величина собственных средств предприятия;
    • величина заемных средств;
    • величина собственных средств в обороте;
    • чистый оборотный капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами и т. д.

    Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет определить меры по улучшению баланса. Успешная текущая финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется следующими чертами:

    • валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
    • темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
    • собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;
    • темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.
    Читайте также:
    Предельные издержки - как рассчитать по формуле

    Оценка показателей ликвидности необходима для выяснения способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

    Различают коэффициент ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент автономии.

    Коэффициент ликвидности отражает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение текущих активов (оборотных) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Его величина должна быть в диапазоне от 1 до 2. Нижняя граница отражает достаточность средств для покрытия своих обязательств. Верхняя граница свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

    Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам. Его величина должна быть больше 1. Низкие значения свидетельствуют о необходимости работы с дебиторами в целях обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

    Коэффициент автономии (коэффициент ликвидности при мобилизации средств) отражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств. Его величина должна находится в диапазоне от 0,5 до 0,7.

    Расчет показателей финансовой устойчивости необходим для выяснения стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Выясняется финансовая структура предприятия, степень его зависимости от внешних обязательств. Оценка финансовой устойчивости включает расчет следующих показателей: соотношение заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Соотношение заемных и собственных средств отражает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается этот показателей как отношение всех обязательств предприятия к собственным средствам (собственному капиталу). Значение этого соотношения должно быть меньше 0,7. В противном случае это означает зависимость предприятия от внешних источников.

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается он как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Величина этого показателя не должна быть меньше 0,1. Чем выше этот показатель (около 0,5) тем лучше финансовое состояние предприятия.

    Коэффициент маневренности собственных оборотных средств отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Этот показатель должен быть в диапазоне от 0,2 до 0,5. Чем ближе к верней границе его величина, тем больше возможность финансового маневра у предприятия.

    Измерение деловой активности характеризует скорость оборота активов предприятия. Для оценки деловой активности рассчитывают коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

    Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период. Рассчитывается он как отношение объема чистой выручки от реализации к средней величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Предприятие должно стремиться к ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота вложения собственного капитала. Рассчитывается он как отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала.

    Выяснение рентабельности работы предприятия позволяет определить характеристику полученной прибыли. Одна и та же прибыль может быть получена за счет разных ресурсов и затрат. Рентабельность активов показывает эффективность использования средств, принадлежащих предприятию. Рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции. В качестве затрат может выступать имущество предприятия, уставный капитал, сумма основных и материальных оборотных средств, инвестиции, денежное выражение реализованной продукции. Динамика этих показателей может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции. Кроме рентабельности могут рассчитываться фондо-, энерго-, материалоемкость продукции.

    Анализ технического уровня производства представляет качественную и количественную характеристику состава средств производства. Наличный состав применяемых основных фондов изучается с помощью показателей структуры основных фондов (соотношения активной и пассивной части), удельного веса оборудования и машин в составе активной части основных фондов, удельного веса прогрессивных групп машин и оборудования, возрастной состава оборудования, доли модернизированного оборудования и т. д.

    К показателям, характеризующим применяемые предметы труда, относятся структура сырья, материалов и энергии, удельный вес новых, прогрессивных материалов, удельный вес дефицитных материалов, удельный вес покупных полуфабрикатов и т. п.

    Уровень применяемых технологий производства отражают показатели структуры технологических процессов, удельный вес основных технологических процессов, коэффициент использования материалов, уровень механизации и автоматизации технологий и т. д.

    Анализ организации производства включает анализ работы на всех стадиях подготовки и осуществления производственного процесса от технической подготовки производства, экономической подготовки производства до организации хода производства на предприятии.

    Анализ в области социального обслуживания и обеспечения работающих на предприятии включает характеристику рационального использования средства для помощи семьям, имеющим детей, для воспитания детей дошкольного возраста и создания условий профессиональной подготовки детей работников предприятия. Анализ использования ресурсов для организации условий труда и отдыха работающих и членов их семей.

    1.3. Пути повышения эффективности хозяйственной деятельности

    Эффективность хозяйственной деятельности предприятия является одной из важных проблем в рыночной экономике. Это обусловлено необходимостью повышать конкурентоспособность, сохранять позиции на рынке. Сущность проблемы повышения эффективности производства состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования факторов производства.

    Повышение эффективности производства достигается как за счет экономики текущих затрат, так и на основе лучшего использования ресурсов предприятия.

    Определяющим результатом рыночной деятельности предприятия является максимальное получение прибыли на вложенный капитал. Это находит свое выражение в росте рентабельности производства.

    Читайте также:
    Экономика - виды, функции, основные вопросы и термины, законы

    Основными направления повышения эффективности производства выступают повышение производительности труда, рост фондоотдачи и снижение материалоемкости продукции.

    Рост производительности труда отражает эффективное использование персонала предприятия. Это находит свое отражение в снижении удельного веса затрат на выплату заработной платы производственных работников в себестоимости единицы продукции.

    Рост фондоотдачи проявляется в снижении доли затрат перенесенного прошлого труда в виде амортизационных отчислений в себестоимости единицы продукции.

    Снижение материалоемкости продукции ведет к снижению доли материальных затрат в себестоимости единицы продукции.

    Важным показателем эффективности производства является качество продукции. Эта характеристика продукта является объективным показателем состояния и использования основных производственных фондов и оборотных средств на предприятии.

    Показатели эффективности бизнеса: какие считать чтобы не обанкротиться?

    Содержание статьи

    У Сергея есть собственный производственный цех — он делает мебель на заказ. Порядок работы такой: клиент заказывает мебель, вносит предоплату и Сергей начинает работу. Львиную долю предоплаты забирают материалы, которые нужно заказать и купить, аренда цеха, зарплата сотрудникам, коммунальные услуги. Но Сергей не переживает — хотя собственных средств у него нет, зато есть очередь из клиентов на три месяца вперед и большая часть предоплаты уже получена.

    Казалось бы, бизнес успешен. Но — нет. Сергей живет не на свои деньги. Он пользуется чужими деньгами, то есть живет в долг. Для оценки эффективности своего бизнеса он использует показатели «Доходы» и «Расходы» и считает, что этого достаточно. Но если он будет работать по такой схеме дальше, то в лучшем случае бизнес будет стагнировать, в худшем — он обанкротится. А когда это случится, Сергей горестно воскликнет: «Ну что я делал не так?!» и уйдет из бизнеса.

    Каждый год закрываются тысячи предприятий. Только за первые шесть месяцев в 2021 году перестали существовать 545,8 тыс. индивидуальных предприятий. Чаще бизнесы закрывались лишь в 2013 году.

    С начала 2021 года количество субъектов малого бизнеса уменьшилось на 2359, о чем свидетельствуют данные на сайте ФНС:

    Статистика по малому бизнесу на начало 2021 года

    Статистика по малому бизнесу на 10.08.2021

    Банкротство предприятий происходит по разным причинам. Иногда потому, что предприниматель не умеет правильно оценить рентабельность и эффективность работы, а значит, не успевает спрогнозировать падение бизнеса и принять меры по его оздоровлению (как наш герой Сергей). Рассказываем, какие показатели нужно оценивать, чтобы не пополнить ряды банкротов.

    Что такое показатели эффективности

    Если на счетах компании миллионы долларов, это не означает, что она в плюсе. Так же, как и кассовый разрыв или отрицательный баланс на счете не факт, что бизнес на грани банкротства. Успешен бизнес или нет показывает не количество денег в кассе, а цифры по разным аспектам работы компании. Эти цифры и есть показатели эффективности.

    Показатель эффективности (KPI) — результат деятельности компании за определенный период.

    Показатели эффективности разные. Одни оценивают полностью весь бизнес, другие — работу его отдельных отделов или продуктивность сотрудников. Например, на какую сумму всего было продано товаров в месяц — это общий показатель, а сколько сделок за месяц закрыл отдел продаж или на сколько процентов увеличил трафик на сайт SEO-специалист — конкретный.

    Определить важные показатели — задача не из легких. Часто предприниматели смотрят совсем не на те цифры и принимают стратегически неверные решения, которые могут привести к краху компании. Как определить KPI для своего бизнеса мы расскажем в другой раз — это тема для отдельной статьи. Но очень упрощенное правило можно использовать.

    Ключевые показатели бизнеса — это те, которые сильнее других влияют на чистую прибыль.

    Например, для Сергея важным показателем может быть себестоимость продукции, а для консультационного центра — профессионализм сотрудников и абсолютная вежливость. Прибыль увеличится, если Сергей сможет снизить себестоимость мебели, а владелец Центра провести мастер класс по коммуникациям своему персоналу.

    Основные ключевые показатели эффективности для малого бизнеса

    В малом бизнесе для оценки эффективности используют всего 3-5 показателей. Вот основные:

    • собственный капитал;
    • прогноз движения денег;
    • доходы и расходы;
    • объем производства и качество продукции;
    • себестоимость продукции;
    • рентабельность.

    Самый важный показатель для владельцев малого бизнеса — собственный капитал. Если он растет — все в порядке, если не растет или уменьшается — в бизнесе проблемы.

    Собственный капитал

    Предприниматель запускает бизнес и вкладывает в него собственный капитал — деньги, технику, недвижимость, для того чтобы эти ресурсы приносили ему доход.

    К примеру, владелец автомойки закупил оборудование и выкупил помещение — он моет автомобили и получает с этого доход. Или продавец цветов купил небольшое помещение, приобрел разные виды растений и продает их. Эти ресурсы приносят ему прибыль.

    В бухгалтерии такие ресурсы называются активами. Стоимость активов — и есть собственный капитал.

    Но не всегда ресурсы — собственность владельца. Бывает, он берет их в аренду или приобретает в кредит или лизинг. Тогда собственный капитал — это активы минус обязательства перед кредиторами.

    Если бизнес работает успешно — собственный капитал увеличивается. Если сумма не изменяется или стала меньше — бизнес работает в ноль или убыточен. Кроме того, собственный капитал показывает, насколько бизнес независим. Если собственного капитала больше, чем заемного — отлично. В случае закрытия бизнеса можно распродать активы и рассчитаться с кредиторами. Если меньше — предпринимателю придется влезать в долги, чтобы заплатить кредиторам.

    Для оценки собственного капитала используют показатель рентабельности. Он показывает, сколько прибыли приносит бизнес на вложенные деньги. О нем — ниже.

    Прогноз денежного потока

    Компания ведет расчеты с поставщиками, оплачивает налоги, зарплату. Иногда деньги сразу поступают на счет компании за оказанные услуги или товары, иногда — позже.
    Денежный поток — это общий входящий поток денег в отчетном периоде (месяц, квартал, полугодие, год). Денежный отток — исходящие выплаты, деньги, которые компания платит другим компаниям или людям.

    Читайте также:
    Девальвация - виды, причины и последствия для экономики страны

    Прогноз денежного потока — общая сумма платежей от тех, кто должен деньги компании минус общая сумма платежей тем, кому должны она.

    Не путайте денежный поток и прибыль. Денежный поток — это фактический приток денег и их отток в отчетном периоде, а прибыль — это учтенные доходы от продаж минус проведенные в этом месяце расходы компании.

    Разрыв между прибылью и денежным потоком может быть огромным. Например, предприниматель продает много товаров в кредит (лучше с отсрочкой платежа), а оплату за них получает только через несколько месяцев. По факту прибыль есть, в реальности — наличных денег нет. В таких случаях говорят про кассовый разрыв.

    Для владельцев малого бизнеса прогнозирование денежного потока важнее прибыли. Компания может быть прибыльной, но иметь отрицательный денежный поток. Тогда она не сможет оплатить свои счета. Нехватка наличных — большая проблема в малом бизнесе. Это одна из самых частых причин банкротства.

    Анализировать денежные потоки нужно регулярно — минимум раз в месяц и сравнивать суммы поступлений с суммами выплат. Это поможет вовремя заметить разрыв и не остаться без денег.

    Прогноз движения денежных средств помогает лучше управлять бюджетом компании, планировать финансирование и грамотно распределять деньги. Для этого существует стандартный отчет о движении денежных средств, или ДДС.

    Доходы и расходы

    Доходы — это деньги, которая компания получает от продажи своих товаров или услуг. Расходы — это все затраты и издержки на производство, аренду, коммунальные платежи, налоги, зарплату и так далее.

    Если доходы больше расходов — бизнес работает правильно. Если наоборот — все очень печально, банкротство не за горами.

    Предприниматель, который работает на упрощенной системе налогообложения «Доходы» не обязан вести учет доходов и расходов. Но для себя его надо вести, чтобы понимать, как развивается бизнес. Не обязательно слишком подробно, как в бухгалтерском учете, достаточно выбрать основные статьи и работать с ними. Так можно будет определить доходные и не очень направления и сконцентрироваться на тех, которые приносят наибольшую прибыль.

    Например, Сергей может учитывать доходы по:

    • группе товаров (он делает кухни, прихожие, шкафы-купе, кровати и столы);
    • времени работы (на производство кухни уходит 30 дней, а на шкаф-купе — 14);
    • менеджерам (Вася заключает на 30% больше сделок, чем Лена).

    Посмотрев цифры, Сергей видит, что делать кровати ему невыгодно — забирает много времени, маржа небольшая.

    Так же точно можно поступить и с расходами.

    Расходы у Сергея:

    • закупка материалов;
    • зарплата сотрудникам;
    • коммунальные платежи;
    • кредиты;
    • транспортные расходы;
    • налоги;
    • связь.

    Сергей видит, что больше всего денег уходит на закупку материалов, транспорт и мобильную связь. Он хочет снизить эти расходы и находит поставщика с более лояльными ценами, заключает договор с транспортной компанией на выгодных для себя условиях и переходит к другому оператору мобильной связи.

    Он уменьшил расходы и увеличил доходы — прибыль компании стала больше.

    Объем производства и качество продукции

    Чем больше товаров или услуг продает компания, тем выше обороты и прибыль. Ежемесячный мониторинг этого показателя поможет понять, наращивает бизнес обороты или нет.

    Если объемы продаж не увеличиваются, нужно искать причину. Одна из возможных причин — низкое качество продукции.

    В компанию Сергея позвонил клиент и пожаловался на плохое качество мебели. Провели расследование и выяснили, что менеджер в документах показывал закупку фурнитуры высокого качества, а на производство поставлял материалы низкого качества. Сергей понес значительные убытки, не только материальные, но и моральные. Теперь он восстанавливает репутацию и тщательно следит за качеством мебели.

    Снижение качества продукции или предоставляемых услуг — краткосрочная выгода. В долгосрочной перспективе такая политика может привести к банкротству предприятия.

    Себестоимость продукции

    Когда Сергей определяет цену шкафа-купе для покупателя, он учитывает, сколько денег он должен заплатить за материалы, включает зарплату работников, электроэнергию, амортизацию оборудования и другие расходы. Это и есть себестоимость продукции.

    Себестоимость — это затраты компании, которые она понесла при изготовлении единицы товара.

    От себестоимости зависит цена продажи товара или услуги. Если себестоимость посчитана неправильно, то не верно будет рассчитана и конечная стоимость товара. При низкой цене товара компания будет работать себе в убыток.

    На цену продажи товара или услуги влияют разные факторы: сезонность, конкуренция, ценность для клиента, покупательская способность, новизна, уникальность, качество. Минимальная цена, за которую можно продать товар — себестоимость, максимальная — сколько прибыли можно получить от реализации.

    На примере нашего мебельного цеха это будет выглядеть так:

    Себестоимость прихожей — 12 000₽. Это уникальный дизайн по индивидуальным размерам клиента, с учетом его требований. Клиенту важно, чтобы все было сделано в точности, как в дизайн-проекте и быстро — не за две недели, а за одну.

    Сергей учел все факторы, включая срочность, и установил цену на прихожую в размере 26 000₽. Клиента цена устроила и он внес предоплату.

    Рентабельность

    Производственный цех Сергея приносит доходов больше, чем расходов. У него не простаивает оборудование, нет задержек в доставке готовой мебели, персонал работает продуктивно, клиенты делают заказы и деньги регулярно поступают на счет. Это рентабельный бизнес.

    Рентабельность — это оценка эффективности работы компании в целом. Чем меньше усилий и денег нужно, чтобы получить результат, тем выше рентабельность.

    Показатель для расчета рентабельности — прибыль. Рассчитать ее несложно.

    РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ = ПРИБЫЛЬ * 100% / ПОКАЗАТЕЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КОТОРОГО НУЖНО ОПРЕДЕЛИТЬ

    Например, Сергей хочет посчитать рентабельность собственного капитала. Посчитать ее просто:

    Рентабельность = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ * 100% / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

    У нашего героя Сергея расчет рентабельности будет выглядеть так:

    Собственный капитал Сергея — 1 600 000₽ (4 100 000-2 500 000)

    Читайте также:
    Выгодно ли брать кредит - плюсы, минусы, подводные камни

    Чистая прибыль за последний год у него составила 80 000₽. Рентабельность собственного капитала: 80 000₽ * 100% / 1 600 000₽ = 5%.

    Компания прибыльная, но прибыль микроскопически мала — всего 5%. Сергею нужно подумать, стоит ли продолжать работать, ведь ту же прибыль (и даже больше) можно получить, если просто отправить эти деньги на депозит в банк. А если он хочет продолжать свое дело, то ему надо крепко подумать над тем, как изменить бизнес-процессы и увеличить собственный капитал.

    Точно так же можно рассчитать рентабельность основных средств, продаж, инвестиций и других параметров.

    Для малого бизнеса анализа и оценки этих показателей достаточно, чтобы оценить эффективность бизнеса и вовремя заметить намечающиеся проблемы. Сложность в том, что учет нужно вести постоянно, а у предпринимателя обычно не так много времени на бумажные дела. ПланФакт помогает предпринимателям вести учет, не затрачивая много времени. Он прогнозирует денежные потоки, кассовые разрывы, планирует расходы, напоминает о выплатах и делает много других важных и полезных вещей.

    Комментарий эксперта:

    Анжелика Горох — кризис-менеджер:

    Из собственной практики: 9 из 10 малых бизнесов не занимаются финансовым планированием, потому что не понимают, как учет денег может повлиять на результат бизнеса.

    Если вкладывать деньги в маркетинг и продажи, растет денежный поток. Если уволить сотрудника, можно сэкономить на расходах. Чтобы избежать штрафов и неприятностей с банками и проверяющими органами, предприниматель нанимает бухгалтера, полагая, что тот отвечает за финансовую стабильность предприятия. Но это не так. Обанкротившиеся бизнесы тоже имели в штате бухгалтера и платили налоги.

    Неприятные открытия, после которых начинаются изменения, наступают после первых кассовых разрывов. Приходят деньги от клиентов, но нет денег, чтобы рассчитаться с поставщиками. Разговор с бухгалтером не приносит ясности. Обычно он только подтверждает, что денег на счете нет и может показать движение денежных средств за период.

    Но предприниматель хочет другого. Он хочет понять, что нужно сделать, чтобы деньги на счете были, и еще понять, как он может контролировать финансовую стабильность бизнеса простыми инструментами.

    Ему нужен тот, кто скажет: денег в этом году было получено на 20% больше, чем в прошлом за счет роста выручки по 2 менеджерам и 10 клиентам. Рост продаж привел к росту доходов, но не привел к росту прибыли, потому что выросла зарплата вот по этим сотрудникам, а еще траты вот по этим статьям увеличились на 40% по сравнению с прошлым годом. К тому же поставщики снизили отсрочку платежа, что привело к росту кредиторки. А вот дебиторка выросла за счет просрочки по 3 клиентам. Если ничего не делать, то через три месяца мы не сможем заплатить вот этим поставщикам и не получим товар.

    На основании этих фактов предприниматель примет решения, а финансовый анализ приобретет ценность в его глазах. Если анализ и выводы делать не раз в год, а чаще, то появится планирование, ведь лучше спланировать все расходы заранее, чем оказаться перед угрозой срыва поставок. А еще можно отказаться от спонтанных расходов и начать на них влиять. Это приведет к росту прибыли без дополнительных вложений.

    Чтобы ввести у себя привычку смотреть только нужные данные не отвлекаясь на мелочи, важно построить систему управленческой отчетности, которая и даст ответы. Поддерживать систему на порядок проще даже силами обычного бухгалтера.

    3.4. Денежная масса: понятие и структура

    Денежная масса– это один из главных показателей, характеризующих денежную сферу. Денежная масса является важнейшим показателем количества денег в обращении. Она включает совокупный объем денежных средств- наличных и безналичных, который на данный момент находится в обращении, принадлежит различным экономическим субъектам. Денежная масса, помимо денег может включать и другие высоколиквидные финансовые активы. Эти финансовые активы, могут быть обращены в деньги с минимальными потерями времени и средств. К ним относят например, депозитные сертификаты крупных коммерческих банков, краткосрочные казначейские векселя, сберегательные облигации казначейства. Порядок их отнесения в состав денежной массы зависит от национальных особенностей ее измерения. Таким образом, денежная масса- это неоднородный по своей структуре показатель.

    В составе денежной массы принято выделять активную и пассивную части.

    Активная часть денежной массы– это денежные средства, которые непосредственно находятся в обращении и которые можно без ограничения использовать для осуществления денежных расчетов и платежей. Это большая часть наличных денег, а также остатки на банковских счетах до востребования.

    Пассивную часть денежной массысоставляют денежные накопления и резервы, которые непосредственно не могут использоваться в текущих расчетах и платежах. В пассивную часть включают остатки на срочных депозитах и в сберегательных вкладах.

    Для характеристики структуры денежной массы используются денежные агрегаты – М0, М1, М2 и др. Денежный агрегат – это статистический показатель, характеризующий объем и структуру денежной массы.

    Количество и состав агрегатов денежной массы различается в разных странах и на отдельных этапах исторического развития.

    В статистике развитых стран для определения денежной массы могут использоваться следующие денежные агрегаты:

    1)агрегат М0 – наличные деньги в обращении;

    2)агрегат М1 – наличные деньги в обращении (банковские билеты и монеты) и средства на теку­щих банковских счетах;

    3)агрегат М2=М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;

    4)агрегат М3=М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях;

    5)агрегат М4=МЗ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

    Например, в США применяют показатель денежной базы и четыре денежных агрегата, причем последний включает не только денежные активы, а и акцептованные банками векселя, коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации США и др. Во Франции применяются два агрегата денежной массы, в Германии- три. Между показателями, принятыми в разных странах, как правило, имеется четкое соответствие, разные центральные банки используют схожие методы их определения. Выбор того или иного показателя обычно зависит от того, какой из них наиболее полно отвечает основным целям и направлениям экономической политики государства на данный момент.

    Читайте также:
    Рассрочка это - ее суть, плюсы и минусы, отличие от кредита читать в статье онлайн

    В статистике РФ для измерения объема и структуры денежной массы применяются следующие денежные агрегаты:

    1)МО – наличные деньги в обращении;

    2)М1=МО + расчетные, текущие и прочие счета (счета капитальных вложений, чековые счета, счета местных бюджетов, средства Госстраха и т.д.) + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке;

    3)М2=М1 + срочные вклады в Сбербанке (без учета депозитов в иностранной валюте);

    4)М3=М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

    Отдельные денежные агрегаты различаются по степени ликвидности и степени доходности. Под ликвидностью понимают способность актива превращаться во всеобщее средство платежа. Актив считается ликвидным, если его можно обменять на товар или услугу при низких трансакционных издержках и при относительной определенности номинальной (без учета инфляции) стоимости этого актива. Самыми ликвидными признаются наличные деньги. Все другие виды активов обладают по сравнению с ними меньшей ликвидностью. Вместе с тем, в настоящее время, когда между наличными и безналичными деньгами практически не существует никаких границ и они на равных основаниях принимаются в оплату различных товаров, можно говорить о том, что деньги в целом (т.е., любые), обладают максимальной ликвидностью.

    Показатели ликвидности и доходности находятся в обратной зависимости – по мере роста доходности сокращается ликвидность и наоборот. Это вполне логично, так как рискованный актив потенциально должен обещать повышенный доход владельцу. Этот доход обычно рассматривается как надбавка за риск.

    В России в последние годы наблюдается тенденция к устойчивому росту объема денежной массы. Это иллюстрируют данные табл. 1.

    Таблица 1. Динамика и структура денежной массы РФ

    Денежная масса, М2 (млрд. руб.)

    Доля безналичных денег, %

    Темпы прироста М2 к 1.01. предыдущего года

    Наличные деньги

    Безналичные деньги

    При этом в общем объеме выпущенных денег большая часть приходится на безналичные деньги, однако доля наличных денег остается высокой по сравнению с большинством развитых стран мира. Это свидетельствует о нерациональной структуре денежной массы.

    В любой стране денежная масса выступает объектом постоянного государственного регулирования. Необходимость такого регулирования определяется тем, что размер денежной массы и темпы ее прироста влияют на состояние других экономических показателей. Так, например, если денежная масса растет значительно быстрее, чем объем национального производства, то при прочих равных условиях это может привести к инфляции. С другой стороны, государство прибегает к дополнительной денежной эмиссии с целью стимулирования экономического роста. В этом случае рост количества денег в обращении удешевляет кредиты и способствует расширению производственных инвестиций. Если же рост денежной массы не успевает за ростом объема национального производства, то находящихся в обращении денег при неизменной скорости их обращения может не хватить для нормального обслуживания всех платежей и расчетов, и тогда под вопросом может оказаться бесперебойность работы национального хозяйства. Контрагентам просто нечем будет расплачиваться друг с другом, они не смогут погашать возникающие денежные требования. Причем главным должником, как правило, будет государство. Именно оно будет сдерживать рост денежной массы.

    Для анализа состояния денежного обращения кроме показателя денежной массы используются и другие показатели, в частности показатель скорости обращения денег.

    Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, т.е. отражает количество сделок,которое обслуживает каждая денежная единица в течение года. В статистике РФ используются следующие способы расчета скорости обращения денег:

    скорость возврата денег в кассы ЦБ РФ как отношение суммы поступления наличных денег в кассы банка к среднегодовой массе наличных денег в обращении;

    скорость обращения денег в наличном денежном обороте как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и Сбербанка РФ к среднегодовой массе денег в обращении (МО).

    В развитых странах обычно используются два способа расчета скорости обращения денег:

    скорость обращения денег в кругообороте доходов как отношение ВНП или национального дохода к денежной массе (М1 или М2);

    оборачиваемость денег в платежном обороте как отношение суммы оборота средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы.

    Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях меньшее количество денег необходимо для обращения.

    Денежная масса– это один из важнейших макроэкономических показателей, объем и структура которого оказывают влияние на экономический рост, инфляцию, уровень инвестиций, и на другие.

    Взаимосвязь денежной массы с ключевыми макроэкономическими показателями можно проиллюстрировать с помощью закона количества денег в обращении. В соответствии с законом, количество денег, необходимых для обращения прямо пропорционально сумме товарных цен и обратно пропорционально скорости обращения денег.

    Математически закон можно представить с помощью следующей формулы:

    ,

    где:M– денежная масса, необходимая для обращения без инфляции.

    P – средний уровень товарных цен.

    Q – объем производства в натуральном выражении.

    V– скорость обращения денег.

    Еще одним показателем состояния денежного обращения можно считать коэффициент монетизации, представляющий величину, обратную скорости обращения денег. Этот показатель определяется как отношение денежной массы (М1 или М2) к ВНП и отражает насыщенность экономики деньгами.

    Косвенным показателем состояния денежного обращения выступает коэффициент наличности, который характеризует долю наличных денег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как отношение наличной денежной массы (МО) к денежным агрегатам М1, М2 или МЗ. Принимая во внимание, что общая тенденция состоит в увеличении доли безналичных денег в совокупном денежном обороте, можно считать, что чем меньше значение коэффициента наличности, тем более развито денежное обращение.

  • Рейтинг
    ( Пока оценок нет )
    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: